投资理念和估值模型基本上可归纳为四大流派：以基本面为分析工具的绝对价值派；寻找套利机会的相对价值投资派；以随即漫步理论、市场有效理论为基础的指数投资派；以“空中楼阁”理论为基础的技术投资派。

　　国际经典模型，比如自由现金流贴现模型、马克维茨投资组合理论（MPT）、夏普资本资产定价模型(CAPM)、）Alpha策略（α策略）、罗斯套利定价模型（APT）以及布莱克—斯科尔斯期权定价理论（B-S公式），都不同程度的在中国证券市场获得应用，有些还得以普遍应用，对这些估值模型的可操作性分析，有助于我们全面认识中国的证券市场。

　　由于绝对估值参数选择存在较大的主观性和随意性，相对估值又缺乏有效的对冲手段，单向交易助涨助跌，加上分析师和机构投资者尚不成熟，各机构对于企业未来现金流的预测存在较大差异。

　　基于股市的暴涨暴跌格局，结合暴涨暴跌的背后哲学和认识论根源，以经济相对平稳、行为人知识不完全且相互影响为假设前提，构建暴涨-暴跌模型。将股市的运行分为朦胧期、理性期、非理性期、回归期和混乱期等五个循环时期，并对假设条件和核心理念进行了拟合分析，得出了当前市场正处于暴涨-暴跌模型暴跌期的结论。

　　培育中国证券市场正确的投资理念必须运用国际化的视野建立本土化的估值体系，针对不同行业选择适用的估值方法；其次，应适时推出融资融券和股指期货等卖空工具，改变目前证券市场只能做多不能做空的“单边市”现状，合理反映市场的预期，从而完善市场的价格发现机制；第三，在当前市场失灵、暴跌趋势不能自我扭转的情况下，政府有必要加大干预力度，以免对经济全局造成进一步的负面影响。